1897年11月，德国侵占青岛后，即对青岛的军事防守要塞和城建做了全面规划。1900年，德国殖民当局征购了大鲍岛土地后拆除了民居，将当地人移居到杨家村一带新建的华人居住区。随后，德国殖民当局将大鲍岛土地划块公开拍卖，土地大多被中国房地产商买下，他们依照德国人的规划，在大鲍岛建造了当时殖民者所称的“中国城”。而大鲍岛原居民，有些重新购得房产继续居住在这里，有些则租下门面房做起了各种规模不一的买卖，并与从外地来青的中国商人在这里共同开创了当时的繁荣市场。

　　大鲍岛，旧时是一个古村庄。相传明洪武年间由云南移民至此，以海岛取村名大鲍岛。据《山东德邑村镇志》载：“大鲍岛这个村庄位于胶州湾青岛的北面。在这个村庄的整个区域上建立了新的中国人城。老村庄已被全部收购，破烂茅棚在1900年冬被拆除。‘鲍’这个汉字的意思是经干燥腌制的海中动物，鱼、牡蛎等。另外一个汉字也是在中国地图上找到的，称之为豹，就是豹子、豹猫。岛是岛屿之意，而更可能是居住区。豹岛同样是在海湾中离村子不远的一个岛。”

　　而清同治版《即墨县志》记载，在内外洋界址上标有一个“豹岛”与鲍鱼岛紧挨。

　　德国殖民当局将“胶澳租借地”分为内界青岛和外界李村两大区，又将内界青岛区划分大鲍岛、小鲍岛、孟家沟、青岛、会前、小泥洼、台东镇、杨家村、扫帚滩9个小区，在辽宁路一带建设“小鲍岛区”，这是德国殖民当局在青岛规划建设的第一个城市街区，还在大鲍岛东山设立步兵堡垒(炮台)，配备7.7CM加农炮4门。

　　青岛小区和大鲍岛小区是青岛街市的核心，也就是我们青岛人常挂嘴边的“街里”。从今德县路、保定路和大沽路划一横线就是这两个区的分界。自此，从这个分界线南至前海沿为青岛小区，而北至沧口路为大鲍岛小区。

　　1910年，德占当局调整区划，将青岛行政区的9个小区合并为4个区(镇)。台东镇、杨家村、扫帚滩3个小区合并为“台东镇”;小泥洼小区更名为“台西镇”;青岛、会前2个小区合并为“青岛区”;大鲍岛、孟家沟、小鲍岛3个小区合并为“大鲍岛区”。自此，将青岛市区划分为台东镇、台西镇、青岛区、大鲍岛区4个基层行政区域，并设有区长和镇长，皆由德国人充任。

　　大鲍岛区街区范围主要是德县路以北、李村路以南、济宁路以西、胶济铁路以东的区域，其中心街道为著名的山东街(今中山路北段)，周边的街道大多是以山东省内的城市名命名，形成青岛第一个近代地名文化街区。大鲍岛区的街道、房屋设计是以楼房四合院为标志形成近代建筑文化风格，融合了东西方建筑文化的风格。基于民生需要，大鲍岛华人市场开始兴建，该市场大致呈三角形，面向街道的三面均设有入口，入口两侧是木构瓦顶的游廊，内院为露天集市，可供商贩们自由设摊，逢一、六为集，商摊从胶州路与中山路交界处一直延伸到今颐中数码广场一带。青岛大鲍岛华人市场的位置是青岛中山路北段、德县路、潍县路、四方路合围的地块(原址已经在30年代被拆除)，不长时间，这里便成了世人瞩目的“华商云集之地”。

　　后来大鲍岛变得流金溢彩，区域逐渐扩大，像鉴古堂、福生德、瑞蚨祥、谦祥益、春和楼等老字号逐渐在此落脚，大鲍岛的风光不逊于北京的大栅栏，吸引了大量市民。从幽静的清晨到灯火璀璨的晚上，从黄包车夫到穿着长袍马褂的生意人穿梭于此。